Продължава тенденцията към поскъпване на кредитите

    

Новата 2008-ма стартира с по-скъпи кредити и нещо повече, тази тенденция се запази. И не просто се запази, но и се засилва. Показателни за това са стойностите на Индекси МОИТЕ ПАРИ.

Данните сочат, че априлското поскъпване на кредитите е най-голямото, откакто се изчисляват показателите. В 32-месечната история на Индекс МОИТЕ ПАРИ - BGN, няма друго подобно поскъпване на кредити, както през април т.г. Сега кредитите в левове струват около 3% повече спрямо март (+11.08% спрямо април 2007 г.).

Актуалната стойност на индекса в левове е 8.72%. Може да се каже, че през месец април основният фактор оказвал влияние върху цените на кредитите е лихвата. Редица банки повишиха своите лихви и по този начин кредитирането поскъпна. Анализът на банките включени в Индекс МОИТЕ ПАРИ - BGN ясно показва това. Шест от банките участващи в него променят своите условия, като 5 от тях влошават офертите си. Причините: завишаване на лихвите.

Първата от тях завишава лихвата си с 50 базисни пункта, като това оскъпява най-добрата й оферта с 54 базисни пункта. Същевременно повишава и пазарният си дял. Това допълнително усилва ефекта от негативната промяна в офертата, а от там и негативното отражение върху стойността на индекса.

Втората от банките повишава своята лихва със същия размер. Ефектът е същият. И тази банка повишава своят пазарен дял при отпуснатите левови кредити и така допринася за влошаване на общата стойност на индекса.

При следващата банка влошаването на офертата се дължи на това, че тя прекратява предлагането на кредита, който досега беше с най-добри условия. Новият продукт, който заема мястото му е с малко по-лоши условия. Това отрежда на банката място сред трезорите предлагащи по-скъпи оферти в сравнение с миналия месец.

Пазарният индекс 3-мес. SOFIBOR е причината най-добрата оферта на следващата банка да е по-лоша в сравнение с март. Пазарният индекс е нараснал с почти 10 базисни пункта. Естествено това оказва влияние върху годишния процент на разход (ГПР) на офертата, като го повишава със същия размер.

Последната от банките влошили най-добрата си оферта отново дължи това на завишена лихва. Тук завишението е ниско в сравнение с останалите банки - 15 базисни пункта. Макар и не толкова високо, завишението все пак се пренася изцяло върху цената на кредита и повишава ГПР по офертата със същия размер.
Единствената банка, която подобрява своята оферта постига това отново в резултат на корекция в лихвата.

По-конкретно, подобрението е по отношение на фиксираната надбавка към Основния лихвен процент (ОЛП) на БНБ, който служи за плаващ компонент при формирането на лихвата. Фиксираната надбавка е намалена с 3 процентни пункта.

Това е основният фактор, който подобрява офертата, независимо, че другият компонент на лихвата (ОЛП) расте. ОЛП нараства пренебрежимо малко, за да неутрализира понижението във фиксираната надбавка. Така положителният ефект се запазва напълно и ГПР по офертата се подобрява с почти 3 процентни пункта.

Индекс МОИТЕ ПАРИ - EUR

Поскъпването на кредити не подмина и тези в евро. През изминалият месец те повишиха цената си с около 2% и с над 5% спрямо април миналата година. Тенденцията на завишения и тук е насочена към лихвите. Върху актуалната стойност на индекса 7.82% влияние оказват промените в офертите на пет от банките включени в него. Влошените предложения са 5 на брой и само една е подобрена.

Първата от банките с по-лоши условия дължи това на предлагането на нов кредит. Старата най-добра оферта вече не се предлага, а новата е малко по-скъпа. Независимо, че новото предложение е с по-ниска лихва, то не успява да се превърне в по-атрактивно. Причината е, че отпада промоционалният период с 0% лихва. Така ГПР нараства с 18 базисни пункта.

Втората банка запазва своите лихви, но трансформира таксата си за управление на кредита от годишна в месечна. В резултат на тази трансформация, таксата на годишна база вече е с 20% по-висока, ГПР по офертата с 13 базисни пункта.
Пазарният индекс 6-мес. EURIBOR е в основата на поскъпването на най-добрата оферта на следващата банка. За последния един месец стойността му е нараснала с почти 16 базисни пункта. Естествено това резултира и върху ГПР по офертата. Той също нараства с този размер.

Краят на промоцията с по-ниска лихва е факторът предизвикал поскъпването на офертата на следващата банка. След връщането към стария размер на лихвата, предложението става по-скъпо с 57 базисни пункта. Може да се счита, че именно това е банката повлияла в най-голяма степен стойността на индекса.

Наред със значително покачване (връщане) на лихвата, банката повишава и пазарният си дял. Това допълнително засилва негативния ефект и предопределя настоящата стойност на индекса.

Банката, която единствена подобрява своето предложение, постига това благодарение отново на корекция в лихвата. Тя вече е с 6 базисни пункта по-ниска. Понижението не е високо и на практика не оказва влияние върху стойността на индекса. Сама по себе си тази корекция подобрява офертата на банката, но не и Индекс МОИТЕ ПАРИ - EUR.

За жалост набавянето на ресурс от страна на банките непрекъснато се оскъпява и в бъдеще са възможни нови поскъпвания на кредитите. Доколко този сценарий ще се реализира е въпрос на време да се потвърди или не.

Иван Стойков
Старши анализатор
потребителски финанси
МОИТЕ ПАРИ - Българският Финансов Пътеводител
moitepari.bg